private void Form1_Load(object sender, EventArgs e)
{
    uxLinkLabel.Text = "Yahoo\nGoogle";
    uxLinkLabel.Links.Add(0,5,"http://www.yahoo.com");
    uxLinkLabel.Links.Add(6,6,"http://www.google.com");
    uxLinkLabel.LinkClicked += new LinkLabelLinkClickedEventHandler(uxLinkLabel_LinkClicked);
}

void uxLinkLabel_LinkClicked(object sender, LinkLabelLinkClickedEventArgs e)
{
    string url = e.Link.LinkData.ToString();
    System.Diagnostics.Process.Start(url);
}